美联储官员发言打压降息预期,市场首只黄金股ETF(517520)受压回调!机构:金价仍有上涨空间,建议关注回调买入机会
上周美联储12月利率会议以超预期鸽派基调落地,推动黄金价格大幅反弹,然而,美联储释放降息信号仅仅过了1天,2023年12月15日晚,多位美联储高级官员纷纷发表“鹰派”的观点,对黄金价格造成一定扰动。今日(2023年12月18日),上海黄金交易所黄金T+D早盘盘初下跌0.57%,市场首只黄金股ETF下跌0.73%,盘中溢价频现,备受资金关注。截止11:30,中证沪深港黄金产业股票指数(931238)下跌0.66%,成分股兴业银锡(000426)上涨1.24%,紫金矿业(601899)上涨0.68%,浩…
上周美联储12月利率会议以超预期鸽派基调落地,推动黄金价格大幅反弹,然而,美联储释放降息信号仅仅过了1天,2023年12月15日晚,多位美联储高级官员纷纷发表“鹰派”的观点,对黄金价格造成一定扰动。
今日(2023年12月18日),上海黄金交易所黄金T+D早盘盘初下跌0.57%,市场首只黄金股ETF下跌0.73%,盘中溢价频现,备受资金关注。截止11:30,中证沪深港黄金产业股票指数(931238)下跌0.66%,成分股兴业银锡(000426)上涨1.24%,紫金矿业(601899)上涨0.68%,浩通科技(301026)上涨0.28%,西部矿业(601168),山东黄金(1787)等个股跟涨;济南高新、湖南黄金、五矿资源等成分股跌幅居前。
【上海东证期货:中长期来看,2024年黄金将开启新一轮上涨周期,仍以偏多配置思路为主】
上海东证期货研报指出,美联储12月利率会议以超预期鸽派基调落地,点阵图显示2024年降息3次,美联储主席讲话非常鸽派,表示降息不宜过迟,较之前的鹰派立场明显转变。但随后的英国央行、欧央行利率会议表态较为鹰派,强调继续抗击通胀且不会快速进入降息通道,给市场的降息预期降温。美联储多位官员陆续发表讲话,内部对未来降息幅度和节奏存在较大分歧,当前市场对于美联储明年的降息预期已经达150bp,定价充分后续注意降息预期修正带来的回调风险。
短期金价进入盘整状态,可能存在一定的回调风险,建议等待回调买入机会。中长期来看,2024年黄金将开启新一轮上涨周期,仍以偏多配置思路为主。
【选黄金股ETF(517520),放大黄金投资价值】
从历史数据来看,黄金股相比现货黄金有长期超额收益。
2019年至2023年11月底,中证沪深港黄金股指数涨75%、上海金(AU9999)涨66.56%。
黄金ETF与实物黄金两者都是挂钩国内金价(如上海金交所金价),但黄金股指数囊括了黄金产业链的上市公司,主要是金矿采掘公司和金饰珠宝零售商,黄金产业的上市公司股价与金价高度相关、但涨跌弹性高于黄金ETF和实物黄金,截止23年11月底,过去三年黄金股相比金价(上海金)的贝塔约1.3倍~1.5倍,中证沪深港黄金股指数过去五年年均跑赢上海金近2个点。金矿企业的扩产和杠杆效应、黄金珠宝商的渠道扩张和品牌集中度提升贡献黄金股的超额收益。
黄金股ETF标的指数持仓集中度较高,聚焦金矿龙头,涵盖国内最大的金矿公司。截至2023年11月30日,中证沪深港黄金产业股票指数(931238)前十大权重股分别为紫金矿业(601899)、山东黄金(600547)、中金黄金(600489)、银泰黄金(000975)、赤峰黄金(600988)、招金矿业(01818)、紫金矿业(02899)、湖南黄金(002155)、山东黄金(01787)、西部矿业(601168),前十大权重股合计占比67.96%。
本条资讯来源界面有连云,内容与数据仅供参考,不构成投资建议。AI技术战略提供为有连云。